Det er lett å si at en strategi fungerer. Det er vanskeligere å vise det. En modellportefølje gjør nettopp det: den følger faste regler over tid, og alle beslutninger blir registrert. Slik kan du se hvordan en strategi faktisk har utviklet seg, med både gode og dårlige perioder, i stedet for å stole på enkelthistorier.
Hva er en modellportefølje?
En modellportefølje på AksjeNet er definert av:
| Element | Hva det betyr |
|---|---|
| Investeringsramme | Hvilke aksjer modellen kan velge mellom, for eksempel Oslo Børs |
| Risikoprofil | Hvor mye risiko modellen tar, fra lav til høy |
| Utvalgsmodell | Reglene for hvilke aksjer som kjøpes og selges |
| Rebalanseringsregel | Hvor ofte og hvordan porteføljen justeres |
| Benchmark | Indeksen modellen sammenlignes med |
Ved hver kjøring vurderer modellen beholdningene på nytt. Den kan beholde, øke, redusere, kjøpe eller selge posisjoner, alt etter reglene som gjelder.
Hva du kan se
- Beholdningene og hvor mye hver aksje utgjør av porteføljen.
- Transaksjonshistorikken, med alle kjøp og salg modellen har gjort.
- Kjøringshistorikken, som viser hvordan porteføljen har endret seg over tid.
- Avkastningen sammenlignet med referanseindeksen.
Fordi alt er synlig, kan du etterprøve resultatene og se hvordan modellen har oppført seg i ulike markeder.
Slik leser du avkastningen
Avkastning og meravkastning
Avkastningen viser hvor mye porteføljen har steget eller falt siden start. Meravkastningen, eller relativ avkastning, viser forskjellen mot referanseindeksen. En modell som har steget 20 prosent mens indeksen steg 25 prosent, har gjort det dårligere enn markedet, selv om avkastningen er positiv.
Brutto og før skatt
Avkastningen på modellporteføljene vises brutto og før skatt. Det betyr at personlig skatt, dine egne handelskostnader og andre faktiske kostnader ikke er trukket fra. Din egen avkastning med samme strategi vil derfor normalt være noe lavere.
Referanseindeksen
De norske modellene sammenlignes med OSEAX, som omfatter alle aksjene på Oslo Børs. Indeksen er en sammenligning, ikke et alternativ med identisk risiko. Forskjeller i kontantandel, utbyttebehandling og startdato kan påvirke sammenligningen.
Slik kan du bruke modellporteføljene
- Som inspirasjon. Se hvilke aksjer en regelstyrt strategi velger, og bruk dem som utgangspunkt for egen analyse.
- Som sammenligning. Sammenlign din egen portefølje med en modell med lignende risikoprofil.
- For å lære. Følg hvordan modellen rebalanserer, og se hvordan regler kan erstatte magefølelse.
Vil du følge en modell selv, må du huske at tidspunkt, kurtasje, skatt og hvor mye du investerer, gjør at resultatet ditt vil avvike fra modellens.